Suočeni s eksplozijom umjetne inteligencije, podatkovni centri doživljavaju neviđeni rast, potaknut rekordnim ulaganjima i iznimnom koncentracijom u Sjedinjenim Američkim Državama. No, može li ova užurbana utrka ispuniti obećanje o održivoj transformaciji gospodarstva ili sektor izlaže novim rizicima i velikim neravnotežama?
Ključni podaci
- 475 milijardi USD: ulaganja u IT opremu za podatkovne centre u 2025.
- 750 milijardi USD: vrijednost tekućih ili planiranih projekata koji bi mogli kasniti zbog zasićenja američke energetske infrastrukture do 2030.
- Otprilike petina rasta BDP-a SAD-a: udio koji se pripisuje procvatu podatkovnih centara posvećenih AI-u u drugom tromjesečju 2025.
- 130 GW: predviđeni globalni kapacitet podatkovnih centara do 2030., 2,3 puta više nego 2024.
Podatkovni centri – novi stupovi digitalnog gospodarstva
Od lansiranja ChatGPT-a 3.5 u studenom 2022., umjetna inteligencija prešla je iz laboratorija u široku upotrebu, pokrenuvši val rekordnih ulaganja. U manje od tri godine, kombinirana tržišna kapitalizacija Nvidije, Microsofta, Alphabeta, Amazona i Mete porasla je za više od12 bilijuna USD, potičući rast američkih financijskih tržišta.
(podaci za grafikon u .xls formatu)
Potrošnja na IT opremu za podatkovne centre udvostručila se, dosegnuvši 475 milijardi funti u 2025. u usporedbi s 221 milijardom USD u 2022. AI i podatkovni centri tako su pridonijeli petini rasta BDP-a SAD-a u drugom tromjesečju 2025.
Brza ekspanzija suočena s tehničkim, geografskim i ljudskim ograničenjima
Ova brza ekspanzija suočava se s velikim ograničenjima: dostupnost zemljišta, pristup vodi, kapacitet elektroenergetske mreže i nedostatak kvalificirane radne snage. Svaki milijard USD uložen u AI podatkovne centre zahtijeva 125 milijuna USD ulaganja u energetski sektor, od čega dvije trećine ide na mrežu, a trećina na proizvodnju. U SAD-u, koji čini više od polovice nove globalne kapacitete, kašnjenja u povezivanju mreže mogu premašiti pet godina. Koncentracija ulaganja u nekoliko američkih središta povećava rizik lokalnih napetosti, pri čemu su cijene električne energije u nekim područjima utrostručene. Globalno, više od 750 milijardi USD vrijednih projekata moglo bi kasniti do 2030. zbog ovih uskih grla.
(podaci za grafikon u .xls formatu)
Rizici prekapacitiranosti i ranjivosti u lancu vrijednosti
Neizvjesnost oko buduće potražnje još je jedan veliki problem: prognoze potreba za kapacitetom do 2030. razlikuju se i do 80% ovisno o izvoru, što povećava rizik od prekapacitiranosti koja bi oslabila cijeli lanac – od cloud divova do dobavljača opreme i usluga. Šok prekapacitiranosti imao bi domino-efekt, prvo pogađajući operatore kolokacije, a zatim sve sudionike sektora, uz povećane rizike smanjenja prihoda, pritiska na marže i napetosti u novčanom toku.
U ovoj fazi AI potiče gospodarski rast, ali ga ne transformira na dubok način.
"Uspon podatkovnih centara u doba AI-a je kolosalna oklada: obećava velike pomake, ali također izlaže gospodarstvo neviđenim rizicima pregrijavanja i neravnoteže. Da bi ovaj procvat imao trajan učinak, morat će se pretočiti u stvarne dobitke produktivnosti i stvaranje novih usluga u velikom opsegu, izvan pukog rasta ulaganja. U ovoj fazi AI potiče gospodarski rast, ali ga ne transformira na dubok način." navodi Aurélien Duthoit, ekonomist za informacijske i komunikacijske tehnologije
> Preuzmite cijelu studiju ovdje
> Saznajte više uz našu analizu rizika u tehnološkom sektoru
