Nova sankcija, promjena vlasničke strukture ili eskalacija geopolitičkih napetosti mogu preko noći pretvoriti pouzdanog poslovnog partnera u visokorizičan odnos. U sve složenijem i brže promjenjivom poslovnom okruženju rizik usklađenosti (compliance) dolazi iz brojnih, često nevidljivih izvora. Sankcije, reputacijski rizici, vlasničke veze, istrage i negativni medijski navodi danas imaju jednaku važnost kao i financijski pokazatelji. Saznajte kako koristiti podatke i umjetnu inteligenciju za učinkovito praćenje poslovnih partnera bez usporavanja poslovanja.
Rizik usklađenosti više nije administrativni zadatak nego strateški prioritet
U svijetu obilježenom rastućim geopolitičkim napetostima, sankcijama, prijevarama i reputacijskim rizicima, rizik usklađenosti danas izravno utječe na poslovne rezultate poduzeća. Trošak neusklađenosti više se ne svodi samo na novčane kazne, blokirana plaćanja ili raskinute ugovore. Narušena reputacija može dugoročno ugroziti povjerenje kupaca, banaka i poslovnih partnera, čak i kada tvrtka posluje prvenstveno na domaćem tržištu. Nekada ograničena na pravne i odjele rizika, usklađenost je danas ključni dio upravljanja poslovnim rizicima i donošenja odluka.
Za tvrtke je sposobnost precizne procjene kupaca, dobavljača i poslovnih partnera postala strateška prednost. Prema istraživanju Data & AI Barometer 2026, koje su proveli Coface i Les Echos Études, sigurnost podataka i regulatorna usklađenost predstavljaju najveću brigu za 41% menadžera, znatno ispred troškova ulaganja ili neizvjesnosti povrata investicije. Razlog je jasan. Broj osoba obuhvaćenih međunarodnim sankcijama porastao je za čak 446% od 2017. godine, uz posebno ubrzanje nakon početka rata u Ukrajini.
Geopolitički rizici danas izravno utječu na poslovanje
Hormuški tjesnac, rat u Ukrajini, trgovinski sukobi između SAD-a i Kine te sve veća ograničenja izvoza pokazuju da geopolitički rizik više nije apstraktna prijetnja. Nove sankcije, promjene u vlasničkoj strukturi poduzeća ili izloženost određenim zemljama i sektorima mogu u vrlo kratkom roku promijeniti profil rizika poslovnog partnera. Tvrtka koja je jučer bila pouzdan kupac ili dobavljač već sutra može postati izvor značajnog regulatornog ili reputacijskog rizika.
Ušli smo u razdoblje u kojem rizik usklađenosti više nije statičan, već izrazito dinamičan.
Usklađenost je danas u središtu poslovanja jer izravno utječe na sposobnost tvrtke da sklapa ugovore, pruža usluge, izvršava plaćanja ili održava poslovne odnose
- ističe Magali Bouron, stručnjakinja za upravljanje rizikom i usklađenost u LSEG Risk Intelligence.
Zašto će regulatorni pritisci nastaviti rasti?
Regulatorni zahtjevi nisu novost, ali njihov broj i složenost rastu brže nego ikad. Dubinska analiza poslovnih partnera, sprječavanje pranja novca, izvozne kontrole, DORA regulativa, AML direktive i brojni drugi propisi stvaraju dodatne obveze za poduzeća. Ključne regulatorne promjene:
- U Europi, CS3D direktiva o održivom poslovanju i dubinskoj analizi lanca vrijednosti (CS3D), čija se primjena očekuje 2029. godine, zahtijevat će od velikih kompanija identifikaciju i upravljanje rizicima kroz cjelokupni lanac vrijednosti.
- Strože izvozne kontrole, Američko pravilo BIS Affiliate Rule obuhvaća i inozemne podružnice koje su većinski u vlasništvu sankcioniranih subjekata. To znači da više nije dovoljno provjeriti nalazi li se naziv tvrtke na popisu sankcija. Potrebno je analizirati vlasničku strukturu, povezana društva, krajnje vlasnike te krajnju namjenu proizvoda i usluga.
- Jača borba protiv pranja novca, nova AMLA regulativa predviđa izravne inspekcije financijskih institucija s najvećim rizikom počevši od 2028. godine.
Bez obzira na područje primjene, svi novi propisi imaju zajednički zahtjev: tvrtke moraju točno znati s kim posluju.
Izazov više nije samo poznavanje poslovnog partnera, već procjena rizika cijelog ekosustava povezanih trećih strana, od najbližih do najudaljenijih sudionika poslovnog odnosa.
- naglašava Magali Bouron - stručnjakinja za upravljanje rizikom i usklađenost u LSEG Risk Intelligence
Poznavanje partnera više nije dovoljno: potrebno je nadzirati cijeli poslovni ekosustav
Ove promjene iz temelja mijenjaju način upravljanja rizikom usklađenosti. Cilj više nije samo utvrditi nalazi li se tvrtka na popisu sankcioniranih subjekata jer to samo po sebi ne znači da je poslovni partner bez rizika. Tvrtka može predstavljati značajan reputacijski ili regulatorni rizik i bez formalnih sankcija. Primjerice, može biti povezana s politički izloženom osobom (PEP), biti pod izravnom kontrolom rizičnog subjekta ili biti predmet istrage povezane s prijevarama, korupcijom ili pranjem novca.
Praćenje sankcija ključno je za upravljanje rizicima, ali samo po sebi ostavlja brojne slijepe točke. Kvalitetna analiza compliance rizika mora povezati više važnih izvora informacija:
- politički izložene osobe (PEP)
- cjelokupnu vlasničku strukturu društva, uključujući direktore, dioničare i stvarne vlasnike (UBO)
- podatke o financijskoj stabilnosti i solventnosti
- negativne medijske objave koje mogu otkriti istrage, ozbiljne optužbe ili veze s kriminalnim aktivnostima prije nego što ugroze poslovanje.
Poslovne odluke danas zahtijevaju cjelovit pogled na stanje poslovnih partnera, uključujući njihovu kreditnu sposobnost i bonitet, financijsku izloženost, reputaciju, regulatornu usklađenost i povezanost sa sankcijama.
To podrazumijeva mapiranje svih relevantnih rizika te kombiniranje početnih provjera s kontinuiranim praćenjem poslovnog okruženja i mreže povezanih subjekata tijekom cijelog trajanja poslovnog odnosa.
Rizik usklađenosti ne proizlazi samo iz sankcija. Poslovanje s neodgovarajućim partnerima može imati izravan utjecaj na poslovanje, čak i kada je riječ o neizravnim vezama ili naizgled manjim incidentima koji se mogu razviti u vrlo kratkom roku
– ističe Leeroy Aoulou – direktor prodaje – Coface Poslovne informacije Francuska.
Pretvorite upravljanje rizicima u konkurentsku prednost.
Preuzmite Coface globalno istraživanje, upoznajte koncept Otvorenih poslovnih prilika i otkrijte pet strategija koje pomažu pretvoriti upravljanje rizicima u pokretač održivog rasta.
Kontaktirajte Coface stručnjake i zatražite personaliziranu demonstraciju rješenja Urba360 x LSEG. Dobijte cjelovit uvid u bonitet firme, vlasničku strukturu, sankcije, reputacijske i compliance rizike kako biste sigurnije procjenjivali kupce, dobavljače i poslovne partnere diljem svijeta.
